Los resultados conseguidos mediante una determinada política no son necesariamente aquellos que se planean. Los que se buscan alcanzar tampoco tienen que ser necesariamente los que se publicitan.
Si tratáramos de reducir el déficit público, a casi todos se nos ocurrirían rápidamente dos brillantes ideas. Una consiste en aumentar impuestos. La otra en reducir gastos. De manera simple es así, pero la presión popular todo lo complica. El gobernante en determinadas circunstancias no lo tiene sencillo para dictaminar una austeridad por decreto, pero puede encontrarla con políticas que no lo parecen y hacia allí nos encaminan.
Mucho se ha hablado sobre la manifestación más multitudinaria de la historia de Catalunya. Entre otros temas que han sido debatidos, los contrarios a sus reivindicaciones se quejan del trato de favor del ejecutivo actual y los correligionarios apoderados de numerosos ayuntamientos. Muchos municipios subvencionaron autocares para acudir al evento, ¿pero en qué número? Sin duda ni toda la flota de vehículos de transporte colectivo catalana hubiera sido capaz de transportar tal número de personas. La gran mayoría se desplazó en transporte privado. El resultado elocuente para las arcas públicas. La recaudación por IVA se disparó en aquel 11 de septiembre. Las subvenciones, un anzuelo que podía formar parte de un plan fiscal. El centralismo con el que se diseñaron las grandes reivindicaciones catalanas de las últimas décadas parecen estar encaminadas al pago masivo de peajes. Las quejas promovidas por las instituciones reafirman esas mismas instituciones que tanto se discuten. En eso no hay duda alguna. Los planes nunca se diseñan en contra.
Una acción que no debía tener el beneplácito gubernamental fue el que tuvo lugar en Madrid pocos días después. El Congreso rodeado supuso ingentes gastos en seguridad. Cuanto antes, parecía preciso dinamitar esa línea de reivindicaciones. Las fuerzas del orden se ensañaron con los manifestantes que boicoteaban la actividad parlamentaria desde los aledaños de la cámara. Las masas llegadas desde varios puntos de la geografía no fueron bienvenidas por ninguno de los gremios que suele celebrar la convocatoria de una feria o un festival determinado. Sin posibilidades de sacarles tajada, los movimientos carecen de amigos institucionales. Cuando eso ocurre se manifiestan las fuerzas de seguridad y difuminan las concentraciones. Si no hay violencia se escenifica o se provoca.
Tras el evento que vivió la ciudad de Barcelona, el giro que empezó a dar uno de los partidos que más se arrima a la tajada, fue además de histórico, increíble para una gran mayoría de precavidos. Muchos no ven dónde percibe Convergència i Unió el negocio de esa línea política emprendida. La independencia puede ser rentable o ruinosa, según el economista de turno tenga el corazón cuatribarrado o simplemente rojo y gualda que es lo mismo en términos de sangre y oro. El partido que llevó la batuta en la mayor parte del tiempo moderno los destinos catalanes terminaría hundiéndose en una Catalunya independiente en crisis o auge. ¿Esa es la panacea que hizo decidir a Artur Mas apostar decididamente por el soberanismo? ¿Es suficiente no llevar la contraria a la masa, seguir en el poder hasta el momento de la secesión y hasta siempre? Deberíamos entender que ese fin no es el perseguido por los perspicaces convergentes. El partido hegemónico, tan catalanista como garante de la gobernabilidad en España, no va a dejar de serlo porque al pueblo le haya picado la mosca secesionista. Las famosas comisiones apuntadas por Pasqual Maragall y poco investigadas, no pueden dilapidarse así como así en una reacción cualquiera.
Las medidas cada vez son más surrealistas, los fines perseguidos más difíciles de intuir y la imaginación vuela. Cabe suponer que todo va encaminado a reducir la brecha deficitaria. Una manera muy simple puede ser cobrar por datos metereológicos que hasta ahora han sido gratuitos. Otra, proponer que los actualmente extranjeros obtengan la nacionalidad si adquieren una vivienda de 160000 euros. ¿Estará el gobierno pensando en los subsaharianos que llegan sin un duro? Lo dudo. La Moncloa asume puertas adentro la independencia de la actual Comunidad Autónoma de Catalunya. A Mariano Rajoy le satisface la de toda aquella otra que se apunte en la lista. Dividiendo un territorio en múltiples partes y diversas nacionalidades quizás se estimule lo que ningún ministerio es capaz de estimular. Acabar con el estoc de viviendas pendientes de venta es peliagudo, pero para algo tenemos grandiosos gobernantes. El afán de limpiar los balances bancarios es notorio. De tal logro sindicatos y patronales esperan el milagro que ni el banco malísimo será capaz de conseguir.
Se les ha visto el plumero y nos hemos dado cuenta de los nuevos reinos donde la paria volverá a su esplendor. Los Lara que refundarán su imperio en tierras españolas, sólo serán un ejemplo entre todas aquellas familias que decidan obtener la nacionalidad española convertidos tras un referéndum en solamente catalanes. La numerosa colonia madrileña de catalanes a quien Esperanza Aguirre prometía enseñanza en catalán en plena capital puede tomar la misma decisión, pero a la inversa. De eso se trata y de pasar por taquilla. Las fronteras, los peajes y aduanas no gozan de popularidad alguna en un marco donde impera la libre circulación de todo bien mueble. El cobro lo pasarán los colaboracionistas de siempre. Su labor será expedir pasaportes a cambio de viviendas vendidas. Lo anuncian todos los mensajes que parecen surrealistas del Partido Popular y provocaron solamente airadas risas. Claro que los catalanes vamos a perder los títulos universitarios, porque nos los quieren cobrar otra vez en las nuevas facultades privadas. Después serán los murcianos, seguidamente los asturianos y que la rueda no pare. Lo saben de buena tinta y formaría parte del plan. Rajoy no se ha vuelto independentista, sino que en el fondo siempre lo ha sido. Lo del banco malo una cortina de humo. No hay más solución que dividir, para vencer la terrible sequía de crédito.
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Del banco malo a la independencia buena
Banco celestial
Un banco malo se disponía a abrir las puertas en nuestro país tomado por los plazos cada vez más exigentes de las obligaciones contraídas. Luis de Guindos tenía un plan pero no sabía cómo articularlo. Podía ser esa o cualquier otra solución. La cuestión aparentar que hace algo.
Ante lo único que se distingue perfectamente como sobrante en los balances había varias ideas y ningún remedio sencillo. Como cualquiera de nosotros notamos perfectamente las acumulaciones perversas en nuestras tripas o las mucosidades de nuestros bronquios. Más vale que falten y no que sobren. Para llegar a esas conclusiones no son necesarias grandes carreras en ninguna escuela de negocios. Pero a todos los que ocupan altos cargos se les exigen grandes titulaciones. Sin duda lo que mejor cumplen es marear la perdiz. Aunque en tales especialidades no hay titulación ni oficial ni oficiosa.
El engendro del banco malo ya estaba en el imaginario del anterior gobierno y sigue revoloteando un poco menos. Un gran alivio llega de los mejores rincones del planeta que todavía están en precampaña electoral. En la Moncloa se han tomado un respiro en su lucha contra los recursos escasos, pero deberán retomar la senda imaginativa. El momento en el que alemanes y estadounidenses se decantarán por alguno u otro vendedor de humos está próximo. Sin contar el verano donde todo se paraliza en la misma esquina.
El margen de maniobra del FROB llegó a ser peligrosamente escaso tras la caída de pequeñas entidades. No soportaba ningún conflicto más y fue necesario aumentarlo para seguir tapando el problema de fondo de la banca española. Los principales contribuyentes de este colchón eran las mismas entidades que el día de mañana podrían ser invitadas al mismo destino. Motivo por el cual no podía acumularse un gran capital al rescate de las primeras víctimas. Se encuentran los endeudados en una espiral de financiaciones y refinanciaciones cada vez más difícil por varios factores. Se encuentran los financieros en estado de financiación continua, aunque de diversas maneras, hecho que lleva a pensar que unos están más sanos que otros.
En primer lugar el estado agotado como el FROB tiene necesidades de captar liquidez. En segundo la disminución de este mar que inundaba antaño cualquier agujero comprometido terminó. El resultado es un evidente aumento de la retribución a la cual el capital está dispuesto a anclarse durante un tiempo en cierto paraíso.
Por si el camino no era suficientemente dificultoso el gobierno lo complicó un poquito más. La guerra no regulada a la hora de conceder créditos se transformó en la supervisión de los tipos pagados por obtener un balance equilibrado.
Hace algo más de un mes contratar un depósito que rentara más de un 2,80% anual empezó a suponer tener que aportar una cuota extraordinaria al maltrecho FROB por parte de la entidad que se atreviera a ofrecer tales remuneraciones. Ahora se insinúa que la paz podría firmarse entre las entidades, pero por imperativo legal. Llámese antes multa y ahora imposición. Llámese antes tributo y ahora confiscación de sangre.
Exactamente lo mismo ocurre en las carreteras. Primero se reduce la velocidad, después se aumenta y ahora terminará habiendo un abanico de posibilidades a la hora de apretar el acelerador. La calma circulatoria es lo de menos. Pero hay que aparentar que para algo han sido elegidos. Los políticos tienen la obligación moral de politiquear.
La banca está que trina como los conductores. No era muy bien vista la creación de un banco malo. No son bien vistas las limitaciones cada vez mayores a la libertad a pagar intereses. Los resultados son pésimos y mucho más en lo que se refiere a los obtenidos en territorio patrio. Las salidas al exterior cada vez más dificultosas. La vuelta con algún tesoro cada día se hace un poco más imposible. No hay filial capaz de compensar la caída del beneficio nacional. Otro factor que se suma a los anteriores. Otra gran colchoneta que se deshincha a ritmo elevado mientras el nuevo mundo crece a tasas mucho más reducidas. Los dos dígitos de crecimiento chino o indio cada día están más lejos. Las tasas de morosidad brasileñas se van europeizando.
Como solución sólo existe la que los grandes insinúan y es no hacer absolutamente nada. Ellos lo creen así porque se ven capaces de absorber a toda la competencia. La solución implica no gastar absolutamente nada en resucitar cadáveres de las tumbas. Simplemente ocupar el puesto del reyecillo muerto. Se quieren encargar de apropiarse de algún diente de oro a precios irrisorios, como en las subastas desiertas que tanto frecuentan pero situados en el bando contrario. Pretenden sobrevivir algún tiempo más que sus competidores si todavía les queda algo de raciocinio. Lograr sobrevivir eternamente significaría haber marcado la carambola más preciada de la historia.
El FMI sigue alertando de la morosidad oculta de la banca española pero ahora eso es lo de menos. El gran grueso empieza a estar fuera de nuestros mares hasta tal punto que lo griego es irrisorio. Pero el periodismo sigue lanzando mensajes dispersos que sin entrelazar no comprende. Sumada la advertencia a la publicación de cifras oficiales, es de suponer que la mora se encuentra en el nivel más alto de toda la historia. Ya no tenemos momento peor donde mirar pero sí lugares mucho más convulsos. La progresiva expulsión de filiales de los territorios conquistados no es más que un movimiento desesperado ante la incapacidad de progresar. Asistimos al definitivo cierre del imperio reconstruido durante los años 90 para desgracia de conquistadores y conquistados.
El problema de fondo es el de siempre pero con distinto collar. Es el problema de errar en el diagnóstico de los problemas que convierte en imposible el hallazgo de la solución. Por eso hay tantas conocidas y muchas más por conocer. Con este panorama hay que empezar a encomendarse al cielo. Pero en unos lugares rezarán al pisito, en otros al combustible.
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Donde no hay cooperativas
Perdonen la obsesión por este tema pero lo que uno tiene que leer en los distintos medios informativos las últimas semanas se las trae. Miedos de todas todas y encima con la vista gravemente desviada. Miedos deformativos de la realidad en toda regla. Una posible razón que me viene a la cabeza podría ser la obsesión mediática hacia cierto tipo de desgracia. Como casi siempre no se mira la tortilla sino la ración. A veces el palillo y gracias. Como puede adivinar sigo con el análisis de lo ocurrido en la pequeña población de l’Aldea donde se ha declarado el corralito por unos días.
Permítanme dos comparativas. En una intentaré ver qué ocurre desde el punto de vista social allí donde no hay cooperativas. Desde otra perspectiva intentaré ver qué ocurre desde el punto de vista financiero allí donde las cooperativas escasean. Veremos qué corral huele mejor.
En el plano social
Las cooperativas nacieron para lo que nacieron. Como instrumentos de defensa ante las adversidades. Centrándonos en Catalunya donde ocurrió el fenómeno del corralito. Allí han tenido mayor implantación en el sur que en el norte. El norte es más capaz de andar individualmente. Siempre lo ha sido. Abunda desde tiempos inmemoriales la población diseminada por el territorio, como en Galicia o Asturias sin irnos demasiado lejos ni a otras latitudes. En el sur abunda la población compactada en un núcleo urbano diferenciado del campo. Es donde abundan las cooperativas quizás porque desde tiempos inmemoriales se tejieron interdependencias en una población mucho más unida. Una gente que por proximidad es consciente de un trágico hecho para el norte. Sin el vecino no se sienten nadie. En el norte sin el vecino se sienten libres. No obstante como excepción que confirma la regla en la misma latitud nos encontramos con Euskadi y Navarra. Cooperativistas hasta la médula cuentan con una tasa de paro que no llega a los tobillos. Cuando se habla de tasas de actividad y desempleo merece la pena hacer un punto y aparte para explayarse.
Para el caso de l’Aldea que es el que obsesiona. La tasa de desempleo de este municipio no llega al 10%. Yendo un poco más allá vemos como el municipio de Guissona cuenta con tasas de paro irrisorias y una inmigración abundantísima. Si viajamos un poco más lejos nos encontramos en el valle de Mondragón con unas tasas de desempleo situadas históricamente en la mitad de las medias vascas ya de por sí bajas. Nombrados los santuarios del cooperativismo nos damos cuenta fácilmente que allí donde prospera la cooperativa como modo de organización la abundancia impera. Allí donde no hay cooperativas hay miseria. Hay colas en las instituciones de beneficencia. Hay inseguridad ciudadana. Hay colas en las oficinas del INEM en busca de la esclavitud perdida. Para los medios estos días sólo existen las colas en l’Aldea. Las colas de la abundancia comparadas con las del resto del territorio donde no hay cooperativas.
Desde otra perspectiva social la cooperativa ha permitido algo que difícilmente lo permitiría la individualidad. Centrados en los alrededores de l’aldea es fácil percatarse de la existencia de un subsector agrícola altamente mecanizado. Las cooperativas han combatido satisfactoriamente en los últimos decenios una tendencia natural a la concentración del campo en manos de unos pocos. Han combatido satisfactoriamente la tendencia a la entrega de tierras y fuerza de trabajo a manos de los poseedores de maquinaria. A manos de unas empresas que contratarían y despedirían a su antojo tal y como compran y venden máquinas. Se han asegurado los cooperativistas la libertad de hacerlo por decisión democrática de sus miembros. Algo que está al alcance de muy pocos trabajadores del mundo más o menos mecanizado. Para ese cometido evidentemente han necesitado capitales. Los han tenido que obtener a través de ingeniosas secciones de crédito en competencia directa con la banca globalizada. Es ahí donde quizás también hayan fracasado en conjunto. No solamente la de l’Aldea. Quizás hubiera sido necesario plantear las aportaciones a una cooperativa de otra manera más cooperativa, valga la redundancia. Dinero a cambio de poder equitativamente decisorio. Situando en la misma línea la unidad de producción con la de financiación.
Siguiendo en el apartado pertinente. Las cooperativas agrícolas en concreto han frenado la despoblación del campo que no significaría ni mucho menos su abandono. Hubiera significado el traspaso de poder hacia la ciudad donde suele habitar el acumulador de medios productivos. Hubiera significado lo que significó la desamortización en el siglo XIX pero en el contexto de finales del XX. ¿Tierras en manos muertas? Rotundamente no. Tierras en manos bien vivas y especulativas. Especuladoras de la propia tierra y de sus frutos. En este sentido y en parte si todavía se come en las ciudades es gracias a las cooperativas que no sólo tienen efectos benéficos en sus socios sino en la sociedad en general. Cuando se habla del estómago colectivo nos damos cuenta que lo alternativo a las secciones de crédito de las cooperativas intenta fagocitarse el 10% de nuestro producto interior bruto. Cambiemos en este punto de apartado para no fagocitárnoslo.
Desde el punto de vista financiero
Cuando en un hemisferio de la mente situamos las secciones de crédito de las cooperativas agrícolas, en el otro podríamos situar con toda seguridad cualquier entidad financiera de las que abundan a nuestro alrededor. Estas otras entidades de crédito, aunque actualmente restringido, también tienen sus corralitos con sus olores pertinentes.
Estas entidades son aquellas que necesitan crear una entidad mala. Una entidad que adquiera los activos tóxicos a cambio de deuda pública. Fíjense ya en la contundente palabreja. Hablamos de toxicidad de activos y no de malos olores de corralito. Mucho peor sin ninguna duda en lo que se refiere al vocabulario.
Sin ir demasiado lejos en el tiempo. Hoy han aparecido nuevos datos que nos permiten divisar el camino más allá de los principios de 2012. Será probablemente en este inicio de ejercicio cuando Mariano Rajoy empezará a estrenar el mandato creando una entidad financiera tóxica. Supongo que la única. Antes le es imposible. El gobierno entrante -es lo de menos- lo llevaba entre ceja y ceja. Si no era banco malo era subvención directa. Si no era subvención directa era cambio de cromos. Deuda privada por deuda pública. Diente con caries por diente de oro. De alguna manera se las tenía que ingeniar este ejecutivo o el otro para hacer frente al agujero de confianza de la mitad de la gran banca con la otra mitad. Una desconfianza con conocimiento de causa. Me miro a mí mismo, me veo moribundo y no le presto nada al semejante. Así de sencillo.
La operación a la que me refiero supone aproximadamente un 10% de PIB en cambio de cromos. Cromos que habrá que pagar con intereses incluídos. Intereses al alza, supuestamente, poniendo en aprietos a las cooperativas agrícolas de turno. ¿Si el estado me ofrece un 15% quién va a ser el intrépido que preste a los agricultores al 14%? ¿Ven cómo un agujero tóxico se puede fagocitar sencillísimamente la cosecha? Pero eso no es todo. Aún hay más. Un banco malo se calcula que supondría otro agujero que debería ser asumido por la banca de toda la vida. Al realizarse una transacción de bienes entre banca mala y banca buena el vendedor deberá registrar en su cuenta una ganancia o una pérdida. El banco malo termina con la posibilidad de valorar al antojo del contable los activos tóxicos dentro del mismo. El banco de toda la vida deberá registrar una pérdida. Estas pérdidas habrá que compensarlas con capital propio para no hacer tambalear las cuentas bancarias. El capital propio es el que la banca no tiene la obligación de devolver. ¿Se acuerda de los bonos convertibles emitidos por el Santander hace unos años? Pues eso más o menos nos viene ahora. Una avalancha de emisiones de ese estilo en las cuales se publicitarán rentabilidades estratosféricas a corto plazo pero dudas de la misma magnitud a largo. Más o menos así será para que usted pique al anzuelo. Para que usted tarde o temprano en el mejor de los casos se convierta en accionista o quizás en nada en el peor. Supondrá este fenómeno otro varapalo a las secciones de crédito de las cooperativas y supondrá también otro varapalo para usted mismo.
Pero eso pocos le contarán. Dudo que nadie le anime a suicidarse directamente en lo que queda de trepidante 2012. Nadie le obligará a encerrarse en ningún corralito tóxico. En la puerta de ese corral encontrará comida abundante, buenos vinos y sirenas a ambos lados. Váyase tapando los oídos por si las moscas. Si puede ser con cera de alguna cooperativa.
Por si se perdió la primera emisión trampa tras la crisis desatada
Otra quiebra encubierta
La noticia ha copado esta pasada semana bastantes titulares en las páginas interiores de la prensa. Una sección de crédito de una cooperativa agrícola ha declarado la imposibilidad de soportar más reembolsos de capital financiero hasta tener que poner coto a la deserción que aumentaba. Dicho de manera más mediática ha declarado el corralito.
A las primeras de cambio la situación es esta en una cooperativa de crédito. No hay intervencionismo. No hay garantía de ningún fondo gubernamental. Sólo resta esa posibilidad en el universo cooperativo. Desde la otra vertiente, la del depositante, cabe la posibilidad de asustarse. Un hecho que ha propiciado una creciente voracidad a la hora de rescatar ahorros. Una voracidad que sitúa en el precipicio a la entidad de crédito y le da más razones para restringir las retiradas de depósitos.
Situemos el asunto en unas líneas. Tras lo leído estas dos últimas semanas algo queda claro. Las necesidades de depositantes y depositarios difieren. Tratándose de una cooperativa agrícola los recursos obtenidos en la sección de crédito se destinan a inversiones en los campos. Unas inversiones que no se
recuperan en dos días ni en tres, sino en años y varias cosechas. Por otra parte los depositantes que confían en la entidad sitúan allí los ahorros intentándose asegurar una supervivencia que ahora vieron amenazada. Tanto es así que la clientela de la ventanilla de cobros y pagos no sólo la han visto amenazada sino imposibilitada por un tiempo. Deben recurrir a familiares o a instituciones benéficas para sobrevivir a esta mala temporada.
Vayamos un poco más allá. La cooperativa agrícola se dedica a lo que su nombre indica. En última instancia todos los recursos van destinados a la producción y mejora de las futuras cosechas. Esos capitales proceden de diversas fuentes. Hay capitales sin obligación de devolver. Hay capitales que tienen unas obligaciones previamente pactadas de devolución. Hay otros que están a disposición en todo momento de lo que podríamos llamar clientela. Pues bien, hecho el mapa ocurrió lo siguiente. Los capitales con unos plazos y cantidades estipuladas de retorno, mayoritariamente prestados por entidades financieras, eran dificultosos de pagar. Ante la dificultad, una cooperativa sensata los prioriza para no verse en las puertas de los tribunales pertinentes. La prioridad supone interrumpir las otras obligaciones incluso con el riesgo de notar el acoso en la ventanilla o en comisaría. Notamos en este hecho una falta grave de sinergia entre agricultores y financieros. Pero nada más que eso. Un caminar desacompasado que ha supuesto hasta paralizar las actividades productivas que deben posibilitar el retorno de las aportaciones. O apropiaciones si es que las ha habido.
Una curiosidad de esta situación es que nos pone en las narices una problemática bastante común en todo el mundo financiero. La relación entre propietarios de medios de pago e inversores es complicada. Pero una cooperativa debería ser la institución más idónea para aproximar la relación al romance. Pero tampoco sucede esto en l’Aldea. Tras leer varias opiniones nos damos cuenta que la cooperativa es agrícola y la sección de crédito un ventanal hacia el mundo que pretende transformar dinero en hortalizas. En esa ventanilla no se reciben cooperativistas sino clientes que ahora desean transformar hortalizas en dinero.
Otra situación singular es el trato gubernamental. Nos damos cuenta con este suceso que el gobierno saliente dejó a su suerte aquellos que confiaban sus recursos a tales entidades. Aunque la decisión de confianza fuera tomada en la misma calculadora regalada por cualquier otra entidad financiera convencional. A su vez desproteger al ahorrador supuso desproteger al inversor. Sólo cuantificando la cantidad de recursos que mueven las cooperativas de crédito nos damos cuenta que al PSOE se la psudaron esas entidades. Y no sólo al PSOE sino a sus mismos depositantes. Eso sí que es grave y se percibe en estos momentos donde todo se destapa. Éstos a medida que veían la rentabilidad del depósito puramente bancario ascender, respecto al cooperativo, allí volvían la cabeza por decisión de la misma calculadora obsequiada en la banca convencional. Una calculadora que no entiende de miedos, de plazos, de proyectos reales y mucho menos de hortalizas. Es carnívora por excelencia y con ramalazos caníbales.
Esperemos que esta vez la historia no termine como la del Banco de Tortosa. Las autoridades autonómicas parecen predispuestas a lo contrario. En esta ocasión acompañan brillantemente a la altura de las circunstancias. De cara al futuro se podría esperar de este pequeño incidente de asincronía un cambio en la escala de confianza social. Contemplaremos cómo se resuelve una adversidad con mucha mayor facilidad que en la banca más extendida. Raramente tendremos que escuchar la posibilidad de crear una cooperativa mala. La cooperativa saldrá adelante por sí sola y sin desprenderse de ninguna parte. De hecho este tipo de institución no goza de protección porque se protege con su actividad productiva. Esperemos que los miedos deformativos, esta vez en su máxima expresión, sigan este suceso como hasta ahora se han lanzado a retransmitir el pánico. Esperemos que nos cuenten el final feliz de la película. De lo contrario cuenten con el tortillismo casero.
Por si andabas algo despistado:
El banco malo (???)
La inspiración es difícil de cuantificar, pero va por dentro. Aumenta y disminuye nuestro entendimiento. Una manera de estimular la opinión propia es tener acceso a otra ajena. Con artículos de un estilo determinado rompe cualquier artilugio que se atreva a transformarla en una cifra.
Un artículo estimulante, publicado en invertia.com, es este. Encierra razonamientos que desde su prólogo desbordan la capacidad de respuesta. Intentaremos simplificar.
La inspiración es difícil de cuantificar como todo lo subjetivo. Las soluciones a problemas determinados también lo son tanto en número como en consecuencias. Pero a veces no lo parece tanto. Permítanme varias consideraciones al respecto de la creación de un banco malo. Empieza a estar muy extendida la idea de su conveniencia. Cualquier alternativa a este tipo de solución rechazada cuando nos movemos en el ámbito de la objetividad y la certeza numérica. Y no por ello intento hacer ver que no sea solución alguna. Simplemente que forma parte de un conjunto mucho más amplio a tener en cuenta. Desgranando:
¿Cuantificamos el problema?
1) En España hay millón y medio de viviendas por vender a un precio medio de 200000 euros. Según fotocasa el precio medio del metro cuadrado el pasado octubre era de 2137 euros. Según visados de obra nueva de años anteriores la dimensión media de las viviendas ascendía hacia los 95 metros. Multipliquen. Y redondeen por ejemplo tal y como recuerdan en 2002 para simplificar su existencia.
2) El 80% del valor de ese precio es 160000. Es la porción que podemos suponer que estuviera financiada por algún banco. Sigan multiplicando esos 160000 euros, equivalentes a un préstamo de dudoso cobro, con el total de probables préstamos que decíamos que pueden ser millón y medio.
3) Obtenemos 240000 millones de euros. Ese sería el valor del probable crédito agregado difícil de recuperar. Dividido entre 40 millones son 6000. El mismo problema pero individual. cifra a tener en cuenta cuando de repartir porquería se trata.
4) ¿Suena descabellado pensar que el valor de los inmuebles al cual sean vendibles está aproximadamente en la mitad de aquello que llegaron a intercambiarse en 2007? Nada más lejos de la realidad percibida en los catálogos inmobiliarios. Que tampoco significa que mañana no pueda ser la mitad de la otra mitad.
5) Volvemos al artículo donde se nos ofrece la cifra de 3000 euros como cuantificación del coste del banco malo para cada español, fruto de un análisis cuidadoso. Quizás no había para tanto. La mitad de 6000 son 3000. La mitad de la mitad serían 1500. Esos serían los agujeros de estar por casa. Los precios marcarían la posibilidad de recuperar parte de lo que costó la porquería. Podría ser un medio o un cuarto. Dependerá.
6) Estamos hablando de créditos. En el tiempo van generando intereses. Imaginemos que son del 5%. Sobre 6000 arrojan 300 euros que se añaden cada año al coste de adquisición de la porquería. Aproximadamente y decreciendo a medida que se retorna el capital prestado.
7) Estamos hablando de pisos invendibles hoy. Como mayor tiempo pase antes de ser enajenados mayor pago de intereses.
8). Tenemos ya el cóctel explosivo de grandes vuelos.
9) Con la solución banco malo las grandes aves deciden que tiene que ser de estar por casa. Uno para cada uno en chupitos de 3000 euros.
10) Financiado con deuda pública. Hoy de los estados. Mañana eurobonos. Por aquello de los intereses a pagar y las primas de riesgo. Con intereses griegos una porción de pisito sin vender supondría otros 6 ó 12 mil euros de coste financiero cada ejercicio. Con intereses alemanes nos acercamos al 5%. Que se endeuden los alemanes y nosotros pagamos la factura pensarán.
11) Los chupitos correrán por las mesas de todos los europeos. Tonto el último.
¿Cómo tapar el agujero con el banco malo?
Una vez cuantificado el agujero nos planteamos cómo taparlo. Gracias por la ocurrencia del banco malo. Podía haber sido peor de optarse por la lotería navideña de la que como cada año no he comprado ningún décimo.
La solución banco malo es sencillita de entender. Comprar la porquería. El precio al que se debe hacer fácil también de deducir. Aquel que arrebate la porquería comprada a quien la compró.
¿Cuál es el precio del mercado inmobiliario?
El Ibex expresa lo que expresa. Como les anunciaba ayer de buena mañana iba probablemente a ascender en la sesión final de semana y cerró finalmente en los 7763 puntos. Un 0,54% más respecto el día anterior. Ahí está todo muy claro. Esa es la variación media de todos los valores que componen el índice que no el precio. Como el IPC que no es ningún precio pero también está muy clarito lo que expresa. Expresa variaciones generales de precios de productos de consumo. Pues en el caso del mercado inmobiliario ni precio ni índice. Ni lugar de negociación virtual ni presencial. Ni nada de nada. Llamar a eso mercado suena a chiste. Pero sin embargo se le llama.
¿Precios reales o amañados?
Cualquier precio que supere el cero es desorbitado para un valor que no se intercambia. En mi pueblo algo que no se vende lo que vale es nada si está en las manos del vendedor. Cuando se vende vale lo que se pagó por ello. En este caso lo que intenta hacer la política del banco malo es colocar todo un conjunto de pisos al mismo precio al que se colocan dos o tres. Sin precisamente hacer dictar sentencia al mercado, que ya habla bastante más de lo que debería a nuestro alrededor.
En el mercado textil cuando hay grandes restos se venden a precios irrisorios respecto los iniciales. ¿A cuánto se vendería el metro cuadrado en un mercadillo en este momento?
¿Existen alternativas?
Evidentemente que las hay. Y mejores. Son 3000 euros aproximados con los que cada español debería contribuir en la adquisición de inmuebles invendibles. Suponiendo que el precio de mercado está en la mitad de lo que estaba. No obstante con la solución banco malo no hablamos de adquirir nada de manera real. Algo parecido a las participaciones preferentes. La propiedad sin derecho a voto ni veto.
Demos otra vuelta a la tortilla y adquiramos inmuebles organizadamente. Puede ser la hora de crear una sociedad anónima de inmuebles en la que cada uno haya aportado 3000 euros. Financiados a través del banco bueno que sería aquel que aportara los 3000 euros a cada uno de los partícipes que lo desearan. La aportación la misma. El resultado distinto. Un pisito para cada 26 ó 27 españoles con una banca digna de lamerle la alfombra por su pulcritud. Las cuentas públicas lastradas pero menos que con la solución banco malo. El banco bueno no financiaría todas las participaciones de 3000 euros sino las solicitadas.
Finalmente, les reemplazo a próximos capítulos de esta serie. Se prevé bastante acción y reacción al respecto.
